Prop Trading Drawdown erklärt: Warum die meisten hier scheitern
Ich habe mein erstes Prop Trading Konto nicht durch eine schlechte Strategie verloren. Ich habe es durch einen einzigen Nachmittag verloren – an dem ich alles wusste was ich über Drawdowns wissen musste, und trotzdem genau die Fehler gemacht habe die ich kannte.
Das ist das Tückische am Drawdown im Prop Trading: Es ist kein Wissensproblem. Die meisten Trader die scheitern wissen genau was ein Drawdown ist, kennen die Limits ihrer Prop Firm und verstehen die Regeln. Und trotzdem reißen sie das Limit – weil zwischen Wissen und Handeln unter Druck eine riesige Lücke klafft.
Hier erkläre ich was Drawdowns im Prop Trading wirklich bedeuten, welche Arten es gibt, und warum die meisten Trader genau hier scheitern – basierend auf meiner eigenen Erfahrung mit mehreren Prop Firms und über 100.000 Dollar an Auszahlungen.
📊 Das Wichtigste vorab:
- Max. Drawdown: Gesamtverlust der nie überschritten werden darf (typisch 8–10 %)
- Täglicher Drawdown: Verlust innerhalb eines Tages (typisch 4–5 %)
- Trailing Drawdown: Folgt dem höchsten Kontostand – gefährlicher als er klingt
- Die meisten Konten werden nicht durch schlechte Strategien gecrasht
- Sie werden durch Emotionen an einem einzigen schlechten Tag gecrasht
Was ist ein Drawdown im Prop Trading – und warum ist er anders als beim eigenen Kapital?
Ein Drawdown beschreibt den prozentualen Rückgang eines Kontos vom höchsten Punkt bis zum tiefsten. Klingt simpel – ist es beim eigenen Kapital auch. Beim Prop Trading wird es komplizierter.
Wenn du mit deinem eigenen Geld tradest und 15 % verlierst, ist das schmerzhaft aber du kannst weitermachen. Du entscheidest selbst ob du aufhörst oder weitermachst. Beim Prop Trading entscheidet die Firm. Und die Grenze ist hart: Einmal überschritten, ist das Konto gecrasht – egal wie gut deine nächsten 10 Trades wären.
Das ist der fundamentale Unterschied. Beim eigenen Kapital ist der Drawdown ein Komfort-Problem. Beim Prop Trading ist er ein Existenzproblem für das gefundete Konto.
⚠️ Der wichtigste Unterschied zu eigenem Kapital: Beim Prop Trading gibt es kein „Ich warte bis es sich erholt". Wer das Drawdown-Limit überschreitet verliert das Konto sofort – unwiderruflich. Kein Trade danach zählt mehr. Das Limit ist eine harte Grenze, keine Warnung.
Die vier Arten von Drawdowns – was Prop Firms wirklich messen
| Drawdown-Typ | Definition | Typisches Limit | Häufigster Fehler |
|---|---|---|---|
| Max. Drawdown | Gesamtverlust vom Startkapital | 8–10 % bei den meisten Firms | Zu große Positionen früh in der Challenge |
| Täglicher Drawdown | Verlust innerhalb eines Handelstages | 4–5 % des Kontos | Revenge Trading nach erstem Verlust |
| Trailing Drawdown | Folgt dem höchsten Kontostand | Variiert je nach Firm | Gewinne nicht realisieren – Konto wächst, Limit auch |
| Relativer Drawdown | Verlust vom Peak, nicht vom Start | Selten bei Prop Firms | Verwechslung mit absolutem Drawdown |
Eigene Recherche und Erfahrung mit FTMO, The5ers, Funding Pips, Funded Trader und Sabiotrade. Stand Q1 2026. Regeln können sich ändern – immer die aktuellen AGB der jeweiligen Firm prüfen.
Der Trailing Drawdown – die gefährlichste Variante
Den Trailing Drawdown verstehen die wenigsten Trader wirklich beim ersten Lesen – und das kostet sie das Konto.
Ein Beispiel: Du startest mit 100.000 Dollar. Dein maximaler Drawdown liegt bei 10 Prozent – also 10.000 Dollar. Soweit klar. Jetzt tradest du gut und bringst das Konto auf 108.000 Dollar. Beim Trailing Drawdown verschiebt sich jetzt das Limit: Es liegt nicht mehr bei 90.000 Dollar vom Start – sondern bei 97.200 Dollar, also 10 Prozent unter dem neuen Höchststand.
Das bedeutet: Je erfolgreicher du bist, desto enger wird das absolute Drawdown-Fenster. Du kannst dein Konto von 108.000 auf 97.200 Dollar fallen lassen – das sind weniger als 10.000 Dollar obwohl du 8.000 Dollar Gewinn gemacht hast.
Ich habe genau diesen Fehler gemacht. Konto auf 106.000 hochgefahren, dann einen schlechten Tag erwischt, nicht aufgehört – und bei 94.000 Dollar gecrasht. Obwohl ich zu diesem Zeitpunkt eigentlich noch 4.000 Dollar im Plus lag.
💡 Trailing Drawdown Rechenbeispiel: Start: 100.000 $ | Trailing DD Limit: 10 % Nach gutem Trading: Konto bei 108.000 $ Neues absolutes Limit: 108.000 - 10 % = 97.200 $ Noch möglicher Verlust: nur noch 10.800 $ statt ursprünglich 10.000 $ → Gewinne realisieren ist beim Trailing DD keine Option – es ist Pflicht
Warum die meisten Trader beim Drawdown scheitern – die echten Gründe
Ich habe in den letzten Jahren mit vielen Tradern gesprochen die ihre Prop Trading Konten verloren haben. Das Muster ist fast immer dasselbe – und es hat selten mit der Strategie zu tun.
Grund 1: Der erste Verlust triggert Revenge Trading
Du verlierst einen Trade. Ärger. Sofort der nächste Trade – diesmal größer um den Verlust zurückzuholen. Auch der läuft ins Minus. Noch größer. Und plötzlich bist du in einer Stunde am täglichen Drawdown-Limit.
Das ist nicht Pech. Das ist Biologie. Verluste aktivieren denselben Teil des Gehirns wie physischer Schmerz – und der instinktive Reflex ist sofortige Wiedergutmachung. Im Trading ist dieser Reflex tödlich.
Grund 2: Zu große Positionen aus Ungeduld
Die Challenge läuft zwei Wochen, du bist noch nicht beim Gewinnziel und die Zeit läuft ab. Also verdoppelst du die Positionsgröße. Ein Trade läuft gegen dich – und du hast in einem einzigen Trade mehr verloren als in den zwei Wochen davor verdient.
Das Gewinnziel einer Challenge lockt dazu unverhältnismäßig große Risiken einzugehen. Das ist Design – nicht Zufall.
Grund 3: Das Drawdown-Limit wird nicht täglich berechnet
Viele Trader wissen ihr Limit im Prozentsatz – aber nicht den aktuellen Dollar-Betrag. Wenn das Konto sich durch Gewinne und Verluste verändert hat, stimmt die ursprüngliche Rechnung nicht mehr. Ich empfehle jedem Trader das aktuelle Limit jeden Morgen neu zu berechnen und aufzuschreiben.
Grund 4: Übernacht-Positionen und Gaps
Du hältst eine Position über Nacht. Nachts passiert etwas – eine News, eine Zentralbankentscheidung, ein geopolitisches Ereignis. Der Markt öffnet mit einem Gap von 3 Prozent gegen dich. Das tägliche Limit ist gerissen bevor du einen einzigen Klick machen konntest.
Das ist kein seltenes Szenario. Ich kenne mindestens fünf Trader die genau so ihr Konto verloren haben. Overnight-Risiko und Drawdown-Limits sind eine gefährliche Kombination.
⚠️ Die vier häufigsten Drawdown-Killer:
- Revenge Trading nach erstem Verlust des Tages
- Positionsgrößen erhöhen wenn das Gewinnziel noch nicht erreicht ist
- Drawdown-Limit nicht täglich in Dollar neu berechnen
- Übernacht-Positionen ohne Stop-Loss absichern
Wie die Drawdown-Regeln bei den großen Prop Firms aussehen
| Prop Firm | Max. Drawdown | Täglicher DD | Besonderheit |
|---|---|---|---|
| FTMO | 10 % | 5 % | Trailing DD in Phase 1, absolut in Phase 2 |
| The5ers | 6 % | 4 % | Strenger – dafür schnellere Skalierung |
| Funding Pips | 10 % | 5 % | Kein Trailing DD – trader-freundlich |
| Funded Trader | 10 % | 5 % | Swing-Modus ohne Overnight-Risiko |
| Sabiotrade | 10 % | 5 % | Flexibler bei Drawdown-Berechnung |
Stand Q1 2026. Regeln können sich jederzeit ändern – vor Anmeldung immer die aktuellen Bedingungen prüfen.
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Was ich heute anders mache – mein Drawdown-Management in der Praxis
Nach mehreren gecrachten Konten – ja, ich sage das offen – habe ich ein System entwickelt das funktioniert. Es ist nicht kompliziert. Es erfordert nur Disziplin.
Regel 1: Tägliches Limit in Dollar jeden Morgen aufschreiben
Nicht in Prozent – in Dollar. Heute Kontostand: X. Tägliches Limit: Y Dollar. Das steht auf einem Zettel neben meinem Monitor. Wenn Y erreicht ist, höre ich auf. Kein weiterer Trade.
Regel 2: Bei 50 % des täglichen Limits Pause machen
Wenn ich die Hälfte meines täglichen Limits verloren habe, mache ich eine Pause von mindestens 30 Minuten. Kein Trading. Kein Chart anschauen. Spazieren gehen, Kaffee trinken, was auch immer. Dann neu bewerten ob ich weitertraden sollte.
Das klingt nach wenig – aber diese 30 Minuten haben mir mehr Konten gerettet als jede Strategie.
Regel 3: Trailing Drawdown täglich neu berechnen
Wenn meine Firm Trailing Drawdown nutzt berechne ich jeden Morgen den aktuellen absoluten Wert. Nicht den vom Startkapital – den vom aktuellen Höchststand. Das ist die Zahl die zählt.
Regel 4: Keine Overnight-Positionen ohne engen Stop
Seit ich dieses Risiko verstehe gehe ich nur noch mit Positionen über Nacht wenn der Stop-Loss so gesetzt ist dass ein Gap mein Tageslimit nicht reißen kann. Das schränkt manche Setups ein – aber es schützt das Konto.
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Häufige Fragen zum Drawdown im Prop Trading
Was passiert wenn ich das Drawdown-Limit überschreite?
Das Konto wird sofort gecrasht – automatisch und unwiderruflich. Alle offenen Positionen werden geschlossen. Du verlierst den Zugang zum gefundeten Kapital. Bei den meisten Firms verlierst du auch die Challenge-Gebühr. Es gibt keine zweite Chance innerhalb desselben Kontos.
Was ist der Unterschied zwischen absolutem und Trailing Drawdown?
Der absolute Drawdown wird immer vom Startkapital berechnet – er bleibt konstant. Der Trailing Drawdown folgt dem höchsten Kontostand und verschiebt sich nach oben wenn du Gewinne machst. Bei Trailing Drawdown kann dein absolutes Verlust-Budget sinken obwohl du insgesamt im Plus liegst.
Wie vermeide ich Revenge Trading nach einem Verlust?
Die einzig zuverlässige Methode: Ein hartes tägliches Stop-Loss das keine Ausnahmen kennt. Wenn du weißt dass du nach einem bestimmten Verlust aufhörst gibt es keine Entscheidung mehr zu treffen – und damit keinen Raum für emotionale Reaktionen. Ergänzend hilft eine erzwungene Pause nach jedem größeren Verlust.
Welche Prop Firm hat den lockersten Drawdown?
Das hängt von deinem Trading-Stil ab. Für Swing Trader die Positionen länger halten sind Firms ohne Trailing Drawdown besser – zum Beispiel Funding Pips. Für Scalper die täglich viele kleine Trades machen sind großzügigere tägliche Limits wichtiger. Es gibt keine universell beste Firm – es kommt auf die Passung an.
Kann ich ein gecrachtes Prop Trading Konto zurückbekommen?
Nein – ein gecrachtes Konto ist unwiderruflich weg. Du kannst aber eine neue Challenge starten. Manche Firms bieten vergünstigte Wiederholungs-Challenges an. Wichtiger als die Frage ob du ein neues Konto bekommst ist aber die Frage warum das alte gecrasht ist – und was du beim nächsten Mal anders machst.
✍️ Über den Autor
Alexander Mitzkus Alexander ist seit über 6 Jahren aktiver Trader und hat bei mehreren Prop Firms zusammen über 100.000 $ an Auszahlungen erzielt – und dabei selbst gelernt wie gefährlich Drawdowns sein können. Auf Fundingvergleich.de teilt er seine Erfahrungen aus der Praxis. → Mehr über Alexander: fundingvergleich.de/ueber-mich